[投資] 你心中的投資目標是什麼呢？

在股市投資中，不管是在談投資信仰也好、投資哲學也罷，或是最後選擇用什麼樣的投資工具來投資個股、ETF或共同基金等等，許多網紅分析師講報酬率有多少，有多少個股在今天交易日漲停等等，我們接受了這麼多的資料，去蕪存菁後，每個人選擇自己能接受的，人性的驅使下，讓投資這件事有了不同的結果。但最終要達到的目的是什麼呢？

1. 實現財務自由

財務自由是許多投資人的終極目標。透過股市投資累積足夠的財富，最終不需要依賴薪資收入即可維持理想的生活水準。這種自由能夠讓人更自由地追求自己的興趣、夢想，或是陪伴家人，減少對金錢的焦慮。

2. 資產增值與保值

投資的根本目的是資產增值，讓金錢隨著時間增長，抵抗通貨膨脹的侵蝕。對一些人來說，保值甚至比追求高報酬更重要，因此可能更傾向選擇穩健型投資策略。

3. 風險管理與穩定的現金流

某些投資者將穩定的被動收入作為目標，例如透過高股息股或債券創造現金流，以支應退休後的日常開銷。這類目標更強調穩定性和持續性，而非單次的高報酬。

4. 追求自我成長與學習

許多投資人把投資視為一種自我挑戰或學習過程，希望在理解市場運作和人性行為中獲得成長。投資市場不僅是財富的角力場，也是情緒管理與決策能力的鍛煉場。

5. 實現家族傳承與子孫福祉

一些長期投資人將財富視為家族資產的積累與傳承。透過適當的投資計畫，為子孫後代創造一個更穩定的經濟基礎。

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最重要的反思：投資的終極目的是滿足人生的真正需求

投資並非只為了追逐更高的報酬率，而是為了達成每個人心中的願景和夢想。投資工具、策略、哲學，甚至短期績效，只是過程中的手段，真正的價值是投資能如何支撐我們想要的生活方式，並實現人生意義。

你心中的投資目標又是什麼呢？

[投資] 在股債配置中，到底配置短債、中期債或長期債，哪一種比較好？

在進行股債配置時，應該選擇短債、中期債，還是長期債券，這取決於以下幾個關鍵因素：

1. 投資目標與風險承受能力

• 短期目標或低風險偏好：
  短債（短期債券，期限通常小於3年）波動較低，對利率變動的敏感度較小，因此適合需要穩定收益和低風險的投資者。它的價格波動小，資金靈活度高，但報酬率通常較低。
• 例如：00864B、SGOV、BIL等等
• 中期或平衡型投資策略：
  中期債券（3至10年）提供較高的收益率，但風險也高於短債。對於追求適度收益，並且可以接受中等風險的投資者，中期債是良好的折衷選擇。
• 例如：IEI、BND等等
• 長期增長目標：
  長期債券（超過10年）對利率變動非常敏感，價格波動較大。如果利率下降，長期債價格上漲幅度更高，適合對利率敏感、願意承擔較高波動風險以換取更高潛在收益的投資者。
• 例如：00679B、00687B、TLT等等

2. 利率環境預期

• 利率上升期：
  選擇短債會比較有利，因為短債到期快，能更快地用較高的利率再投資，而長債價格會受到較大打擊。
• 利率下降期：
  長期債的價格會因利率下跌而大幅上漲，適合追求價格增值的投資者。

3. 通膨影響

• 短債：通膨風險較低，能更快調整以應對變動。
• 長債：面對高通膨時購買力會減弱，因此若預期通膨會上升，長債可能並非最佳選擇。

4. 資產配置與再平衡策略

• 債券部位的多元化配置：可以考慮配置短、中、長期債券的組合，以降低單一利率風險。例如：
  • 核心-衛星策略：核心使用短期或中期債券，衛星配置長期債券以追求利率變動的額外收益。

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總結

在實際配置中：

• 若追求穩定與低風險，選擇短期債券會更合適。
• 若對市場環境的利率變化有較好的預測，則可策略性地調整長中短期債券的比例。
• 長期投資者可以在債券部位中進行多元化配置，同時保留一些流動性較高的短債以應對不確定性。

一個實用的做法

假設你的資產配置是80%股票與20%債券，建議將債券部位進行如下劃分：

• 50% 短債或短期債券 ETF（如美國短期國庫券）
• 30% 中期債券
• 20% 長期債券（視利率預期調整）

這樣可以在收益、流動性與風險之間取得平衡。

[退休] 教師,你的退休金真的夠用嗎？

從上一篇的試算可以發現，要達到可領月退俸的條件非常多，至少都要25年以上的年資或55歲以上，以這樣的年紀若要再轉職到其它行業，其實不太容易。另外，學校教的都是一些基礎學科、國英數學自社等科目，要跟社會一般行業接軌有相當的困難。

自112年起，新進教師採用的是確定提撥制，不是以前的確定給付制，以後每個人的退休金會有多有少，情況不一。國家就像企業主一樣，只負責每月提撥，至於自行提撥多少，或要保守或積極等方案，由你自行來選擇。之後，這退休金就像社會保險一樣，千萬不要就當作以後退休金流的主要來源，如同勞保退休金，只能保障基本的退休金流。

由此看來，新進教師要打造第二份的金流是一件重要的事情。能工作的時候，利用固定且穩定的現金流，積極的理財；並培養隨時可轉職的第二專長。同時，多增加自己的財商認知，善用不同的投資工具，相信一定可以更快達到人生理財的目標。

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