[投資] 中長期投資要存個股或ETF？15年配息再投入、報酬率比較（2007~2021）

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中長期投資對一般散戶比較適合，因為我們大部份的人都有本業，投資收入是所謂的業外收入。在這邊先做一個簡單的定義，中期指的是至少3~5年而言，長期指5年以上的投資時間。

財報與風險、績效與報酬

不管投資個股（存股）或是存ETF，都要每年定期去進行財報及績效的檢視。個股要了解的是公司的基本面及財報，去認識並了解一家公司，不但可以增加本業之外的相關知識，也可以讓自己找到，為何在上市櫃一千七百多檔的股票之中，非要選擇這個標的的理由。經過風險及報酬的慎重檢視之後，也可以增加持股的信心及願意投入的資金多少。短期投資對於一般人而言，投入的資金比重一定不多，對總資產的增加，效益不大。

除了財報檢視，同時也要去跟大盤ETF比較年報酬。若每年報酬率劣於大盤，那就直接投資指數型的ETF就可以了。

選擇個股或ETF？

（1） 考量風險

以中長期投資而言，個股風險一定大於ETF，因為ETF會汰弱留強，營運狀況不佳的公司，會慢慢淡出ETF的投資組合之中。個股則需每年檢視其狀況，必要時可以適時調整組合。

（2）費用問題

個股的總支出費用，只有買賣證交稅及券商的手續費，無每年保管費用的問題；ETF除上述費用之外，另需注意內扣費用，這部份需要特別關心注意。例如：0050總費用是0.43%、VTI是0.08%、006208為0.36%、00692為0.35%，內扣費用，會每年從ETF的收益中拿取，一般投資人並不會有特別的感覺，但是費用率過高，長期下來會影響投資收益。

（3）報酬試算（配息再投入，XIRR計算）

比較時間：2007~2021 共15年 。
本金0元、每年投入120,000元（即每月投入10,000元）、共投入 1,800,000元、每年配息再投入

股票名稱	股票代號	期末終值	年化報酬率
元大台灣50	0050	5,266,804	7.40%
元大高股息	0056	3,825,322	5.20%
台積電	2330	14,584,233	15.00%
華碩	2357	9,595,013	11.80%
中華電	2412	3,795,253	5.10%
兆豐金	2886	4,550,148	6.40%

報酬率高，不代表就是好的投資標的，應該看每個人對風險的承受度。

聲明：

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