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2024年2月17日 星期六

[退休] 中華民國政府勞保基金、勞退基金、公保基金、退撫基金、近十年的操作績效如何?

 








各基金102~111年之平均收益率,並以幾何平均數計算。

勞保基金:4.37%
國保基金:4.25%
勞退新制基金:4.10%
勞退舊制基金:4.59%
公保基金:4.90%
退撫基金:4.57%
私校退撫基金(102.3.1起)
( 1 ) 保守型:1.26%
( 2 ) 穩健型:4.34%
( 3 ) 積極型:4.44%

[思考]

簡單估算 私校積極型退撫基金的年化報酬

私校退撫基金年化報酬活期存款貨幣市場型基金債券型基金股票型基金定期存款
私校積極型資產配置4.44%2.62%17.88%29.59%30.40%19.51%
估算年化報酬率4.40%0.25%3.50%3.00%8.50%1.50%

股票型基金的佔比太低,對一般小散戶太說,不管是在職或是尚在工作的人而言,這樣的資產配置實在是太保守了。

首先現金比例約佔40%,其他曝險資產為 60%,BETA值是 0.6,所以長期年化就是大盤報酬的 0.6倍,大約就是4~5%之間,看起來也十分合乎數據。

對一個剛出社會的年輕人而言,股票的佔比應該增加,或是 ALL IN,因為還在工作,現金流並無問題。若是退休的人而言,也許有月退,所以其實也不用保留這麼大比例的現金,保留3-5月的緊急備用金即可。

也許是因為基金的規模太大,所以才會用比較保守的角度來配置,無法一體適用所有人的情況,這也是沒辦法的事啊!

資料來源:https://www.pension.org.tw/index.php/2018-10-03-15-11-09/2019-02-13-00-01-00



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