[蕨心投資圖表] 台灣股市加權指數與報酬指數年度漲跌幅(含息報酬)(2003-2024)

 

1. 每個年度的加權報酬指數皆大於加權指數，差距在0%-8%之間，應該是股息或逆價差的關係。

2. 要經歷股市上上下下的折磨，才能獲得平均10%以上的報酬，

[投資] 元大台灣價值高息00940集保庫存股權分散表(2024.03.29)

 

資料來源：集保結算所

在上市前夕，做個查詢，發現00940持股50張~200張的人，佔集保庫存比例的 30%，這與其他00929、00934、00936、00939等月配息的ETF，都還要來的高。申購的熱衷程度可見一斑。

其他季配息的 0056、00713、00878、00919也是如此，佔集保庫存的比例，也都沒有00940來得高，後續再觀察看看集保股數及人數的變化。

[蕨心投資圖表] 台灣股市加權報酬指數年度漲跌幅(含息報酬)(2003-2024/3/29)

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心得：

1. 台灣股市含息年化報酬，XIRR 11.28%。但當時還沒有追蹤台灣股市報酬的基金，元大台灣五十0050是2003/6/25才發行。

2. 台灣股市過去 20年來，正報酬有 17個年度，負報酬有5個年度。雖說看後照鏡開車不太好，但不看亂開似乎更不好。買進並長期持有似乎是最佳策略。

3. 2008年雖然跌很慘，但是隔年卻立刻兩倍翻揚，2011、2015、2022也皆是如此。開槓桿風險要控管好，不要輕易在低點賣出。

[投資] 元大台灣50（0050）(2003-2024)與 富邦台50（006208）(2012-2024)歷年配息資料及年化報酬率試算(除息日)(配息發放日)(XIRR)( 2024.3.22 持續更新)

 

從以上表格資料來看，006208看似表現得比較好，但是這是因為006208上市時間較0050短，時間會敉平報酬率。若將0050從2012年開始計算年化報酬，則也會跟006208差不多。但006208的表現還是比0050好，雖然只相差不到1個百分點。

這是以單筆投入不加碼的情況來試算，若是在股市低點有加碼，通常年化報酬也會比較佳。

[投資] 2020年-2024年，台灣上市公司本益比、殖利率及股價淨值比

 

資料來源：證交所

2021年 成交週轉率高、殖利率低、加權股價指數也來到高點。

2022年 成交週轉率低、殖利率高、加權股價指數也來到低點。

2024年 上市家數突破1000家、總市值創新高、成交週轉率創新低、目前看來還沒全面復甦啊！而且大家似乎有居高思危的意識！既期待、又怕受傷害。

[投資] 台灣五十0050、富邦台五十006208、元大高股息低波動00713、國泰永續高股息00878 除息日及除息入帳時間一覽表

台灣ETF除息與除息入帳時間，與國外相較實在有非常大的進步空間。

從 Charles Schwab 交易紀錄看來，除息之後幾乎隔天就立刻 [股息再投資]，所買的股數也立刻進到庫存。這麼大規模基金都可以做到，為何台灣要隔一個月才拿得到股息呢？

00878 股息入帳時間最短，不到10天，還算稍微可以接受，但相較美國的ETF仍是太晚。

VTI

SPY

[投資] 用年金支付計算機（Annuity Payout Calculator）計算退休金

用 [年金支付計算機][Annuity Payout Calculator] 來試算，若要退休大概要準備多少退休金。

退休金 = （月開銷金額 * 12）／提領率

例如：（50,000 * 12）／6% =  10,000,000

對照表格，大約可提領 30年 (已考慮每年通膨1.5%）

https://www.calculator.net/annuity-payout-calculator.html

[投資] 大盤2萬點再創歷史新高，該不該賣掉2330台積電了？

2024年3月4日盤勢如下：

台股加權指數  19305.31▲369.38(+1.95%) 成交量4853.83億
台股加權報酬指數 41,632.90
櫃買指數  252.74▲  1.37(+0.55%) 成交量1337.83億

2024年3月8日盤勢如下：

台股加權指數  19785.32▲ 91.80(+0.47%)成交量5713.56億
台股加權報酬指數 42,668.07
櫃買指數  247.43▼  5.47(-2.16%)成交量1796.31億 

有個朋友打電話來說，現在大盤創歷史新高，要不要賣掉2330台積電的持股，他的持股時間長達20年以上。

以下是我的回答：

考慮朋友年紀已近80歲，所以不應該再保持 100%的持股水位，應該降低一些持股。

Beta 1.0

操作一：全部賣出2330台積電股票，轉進高股息ETF或高股息低波動ETF，不賣股票，只領股息過日子，而且可以領到較為優渥的股息。

操作一的股票曝險仍為 100%，但目的是領息有現金流，不用管股票的漲跌。適合稍為積極的投資人。

操作二：全部賣出2330股票，50%轉進高股息ETF，25%槓桿型ETF，25%放高利活存。

操作二的股票曝險仍為 100%，適合還想要獲取市場報酬，而且又希望有一些現金在手可以使用。

Beta 0.8

操作三：賣出 80% 台積電股票，其餘部份以高利活存的現金方式持有。可以繼續領台積電的股息，而且手上有現金可以活用。股票曝險為 80%。

操作四：賣出50% 2330股票，15%轉進槓桿型ETF，35%現金高利活存。這樣可以持有更多現金在手，而且曝險與操作三相同。

各種混搭的方式皆可..............................

這裡要注意的事，股票本身就是風險資產，不管是你是年配、季配、月配的高股息，大盤修正時也是一樣會修正，而且也不一定會跌比較少。控制曝險比例，才是最後的關鍵要素。

這個問題沒有所謂的正確答案，每個人對於風險承受力不相同，想要的也不一樣，所以最好的辦法還是多多溝通，讓他可以了解這樣的做法風險在哪裡？通常我們覺得對他比較好的方案，並不是他想做的方式。

以上不是專業的投資建議，內容僅供參考，投資應慎選投資標的，並應自負投資風險。