[蕨心投資圖表] 年初至今，高股息ETF、市值型ETF報酬率比較（2023-12-29至2024-7-23）

圖片來源：https://www.moneydj.com/

006208 > 0050 > 00713 > 0056 > 00878

之前用 hk.finance 也有做過相似的比較，但發現 hk.finance 計算出來的報酬率是未含息的報酬。 moneydj.com 計算出來的報酬率是含息報酬，比較符合需要。

注意：圖表標的並非投資建議，投資應自付投資風險。

[投資] 年輕小資族該選元大台灣五十（0050）還是富邦台五十（006208）？

認知一：股價高低、張數多少不是重點，重點是自己的淨資產會不會穩定增加。

認知二：小資族投資不需擇時，有錢就買，長期累積股票資產。

認知三：單筆投入比定期定額，長期來看複利效益更高。

有了以上的認知後，我們直接上圖：

單筆投入：100萬 圖片來自：YP-Finance

單筆投入：300萬 圖片來自：YP-Finance

以台股當中最受歡迎的2檔市值型0050（元大台灣50）和006208（富邦台50），兩者追蹤指數相同，但在除了管理費、股價不同之外，我們在投入資金的同時，應該還要有不同的考量，例如：總報酬、股息組成、稅務等等。

小資族變成資本家

對沒有時間研究股票的投資人來說，要參與市場獲得大盤報酬，直接買入市值型ETF是便利的選擇，以市場上最具規模的0050和006208來說，股息再投入的10年總報酬率分別為291.02%、298.79%。

也許最後終值只差一點點，但若單筆投入比較大的金額，就會有感了。人們對於微小的報酬率通常無感，但是投資指數型ETF大多都是長期投資的思維，微小的差距，在複利的效果下，會隨著時間放大，小資族以後也會變成資本家，選擇投資標的不可不慎。

ETF的費用率

0050與006208追蹤的都是臺灣50指數，對於長期投資或定期定額投資而言，管理費則是選擇越便宜越好，費用越低累積的投資報酬就越高。0050總管理費用為0.43% (含0.11 非管理費用)、006208總管理費用為0.25% (含0.10 非管理費用)。

稅率考量

目前ETF多有定期配發股利，而股利所得有8.5%抵減稅額，若是課稅級距在5%的小資族來說，不止能節稅還有機會退稅。

以今年來說006208的股息組成，來自股利所得佔比較高。小資族較有機會退稅。

免責聲明：文中所提之個股或ETF，並非任何投資建議，請審慎判斷評估，自負投資風險。

[投資] 免費的來了，資產配置 股票ETF績效報酬回測

 

如果您是個不會寫程式的人，以下這些網站可以幫助進行投資組合績效回效。

1. YP-Finance 應該是目前台灣市面可以找到資料最豐富的免費回測網站了，不但可以比較ETF的績效，定期定額單筆投資的比較、支援台美英投資組合的Portfolio Visualizer計算器、等等其他有趣的功能，只是部份功能需付費。
   https://tool.yp-finance.com/stockcompare
   
   
2. MoneyCome.in 簡易使用，清楚明瞭的回測網站，只支援台股。
   https://www.moneycome.in/tool/compound_interest_portfolio
   
   
3. 元大ETF-AI 智能投資平台 投資組合試算 分析出來有各種數據可看，總報酬、MDD、Sharp Ratio、Sortino Ratio、有再平衡的功能，也算是個不錯的Portfolio Visualizer，只支援元大的ETF。
   https://www.yuanta-etfadvisor.com/calculator/
   
   
4. 英文版 Portfolio Visualizer 正版的Portfolio Visualizer 可進行資產配置分析、多因子投資組合分析、蒙地卡羅模擬、資產配置最佳化、效率前緣圖等等。可惜不支援台股。
   https://www.portfoliovisualizer.com/analysis

需要注意的是，過去的績效不代表未來的表現，股價每分每秒都會變化，因此回測結果只能作為參考，而不是保證未來收益。

重點是，你的投資策略是什麼？適合你的資產配置什麼？

[教學] chatGPT 梅花座 隨機座位表

好久沒有寫這類的文章，因為有 chatGPT，所以動手試了一下，發現效果非常驚人。 

通常這樣的座位安排，蠻適合拿來考試使用。有興趣的人不妨試試看，是否能指揮 chatGPT 做出下圖的隨機座位表。

[投資] 股票質押維持率的計算範例？附質押維持率線上計算器

啟始資金：100萬    利率：2.5%

情況1：第一次質押

擔保品市值：100萬    利息：2083元／每月

借款金額（3成）：30萬

維持率：100／30 x 100% = 333.33%

最大借款金額（6成）：60萬

最低維持率：100／60 x 100% = 166.67%

333 〉166.67 所以安全

若擔保品市值下跌 -50%

維持率：50／30 x 100% = 166.67% （需提高維持率才安全）

情況2：第二次質押

借款金額（提高到4成）：再借 10萬 再質押    利息：2292元／每月

維持率： 110／40 x 100% = 270%

若擔保品市值下跌 -50%

維持率：55／30 x 100% = 183.33% （安全）

★ ★ ★ 股票質押工具，有較高的風險，投資人應審慎評估風險。

股票質押維持率計算器

股票市值 (NTD)：
借款金額 (NTD)：
借款年利率（%）：

[投資] 關於景氣燈號與建立股票部位

景氣對策信號與台股連動高。景氣對策信號燈由國發會發佈，是用來推測未來景氣的一種方式，其由九種經濟指標組成，分別為：

1 貨幣總計數 M1B
2 股價指數
3 工業生產指數
4 工業及服務業加班工時
5 海關出口值
6 機械及電機設備進口值
7 製造業銷售量指數
8 製造業營業氣候測驗點
9 批發、零售及餐飲業營業額變動率

燈號含義：

1. 紅燈：38 ～ 45 分，景氣過熱。

2. 黃紅燈：32 ～ 37 分，景氣活絡。

3. 綠燈：23 ～ 31 分，景氣穩定。

4. 黃藍燈：17 ～ 22 分，景氣欠佳。

5. 藍燈：9 ～ 16，景氣低迷。

Q. 依據景氣燈號來建立資產是否是一個可行的策略？

根據景氣燈號來制定投資策略有其可行性，但需要考慮以下幾點：

1 及時性與準確性：景氣燈號是基於歷史數據計算的，可能存在一定的滯後性。在快速變化的市場環境中，這可能會影響投資決策的及時性和準確性。

2 多元化投資：依據單一指標來決定投資策略風險較大。投資者應該結合其他經濟指標、市場分析和個人投資目標來做出決策，以實現資產的多元化和風險分散。

3 長期 vs 短期：景氣燈號可能對長期投資者更有價值，因為它反映的是經濟的整體趨勢。然而，短期投資者可能需要更多即時和具體的市場數據來做出決策。

4 經濟循環：經濟是周期性的，景氣燈號的變化反映了經濟周期的不同階段。投資者可以根據不同的經濟周期階段調整投資組合，例如在經濟繁榮期增加風險資產，在經濟衰退期減少風險資產。

總結來說，依據景氣燈號來建立資產配置策略是可行的，但需要結合其他因素，並且保持靈活性和多元化，以應對市場的變化和不確定性。