[投資] 在資產配置的組合中，到底需不需要配置債券?

在資產配置中是否需要配置債券，取決於您的風險承受度、投資目標、年齡及投資時限。以下是幾個在決定是否加入債券時的考量因素：

1. 分散風險：債券通常被視為防禦型資產，因其波動性相對較低。當股票市場波動較大時，債券的穩定性能夠在一定程度上緩衝整體組合的風險，平衡收益。

2. 降低波動性：債券的價格波動通常比股票小，因此在投資組合中配置一定比例的債券，可以讓整體投資組合波動性下降，特別是對於接近退休的投資者，穩定的現金流和較低的波動性更有吸引力。

3. 提供穩定的現金流：債券（尤其是國債或高信用評級的公司債）可提供相對穩定的利息收入，適合希望有穩定現金流的投資者。

4. 通脹與利率敏感度：債券市場會受到利率波動的影響。當利率上升時，債券價格往往下跌，尤其是長期債券。因此，如果投資環境利率偏高，可能會影響債券的表現。在這樣的環境中，一些投資者會選擇短期債券或收益更高的資產。

5. 年齡與投資期限：隨著年齡增長，投資組合逐漸從高風險股票轉向債券等穩定資產，是一種常見策略（例如“年齡加減法則”）。年輕投資者通常可以承受較高的波動性，債券的配置可能較低，而年長投資者則往往需要更多穩定的收益。

配置債券可以在資產配置中提供平衡和穩定性，特別是在波動較大的市場環境中。對於年輕投資者來說，債券的配置可能可以相對較低，但仍然是一種有效的資產分散工具；而對於接近退休或風險承受度較低的投資者而言，債券可能是投資組合的重要一部分。

但在實際資產配置的過程中，要了解債券的配置不是完全為了資本利得，而是為了降低波動性，或是取代等同現金的部位。債券平常的價格波動不會太大，不像股票那麼刺激。一定要對債券配置的認知足夠才能抱得住。

在多頭時，股票飛漲，但債券或現金，可能是不漲反跌（現金放久會貶值），至於到底要不要用債券來做為資產配置的一環，其實就還是看你的需求及選擇。若希望配置債券，股債平衡也許就是一個必要的策略及選擇。

提供一張回測圖片，回測時間 2008/12/01~2024/11/01

標的：0050、0056、SPY、BIL、BND

各資產報酬率：

(BIL)SPDR彭博1-3月美國國債... (15.15%)
(BND)Vanguard總體債券市場... (49.05%)
(SPY)SPDR標普500指數ETF (841.29%)
(0050)元大台灣50 (858.40%)
(TLT)iShares 20年期以上美債... (29.91%)

圖片來源：https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0009.xdjhtm?etfid=BIL

[google finance] 在Google 試算表Sheets 使用 importxml importhtml importdata importfeed 等函式、 要求數量大，資料載入速度變慢，要如何解決？

 

在 Google Sheets 中使用 IMPORTXML、IMPORTHTML、IMPORTDATA、和 IMPORTFEED 等函數時，確實可能因為資料量大而導致載入速度變慢。這是因為這些函數需要從網路抓取大量數據並解析，導致計算速度受到影響。以下是幾個可能的解決方案：

1. 減少使用頻率：

   • 將公式的使用頻率降至最低。例如，將較不重要或更新頻率低的數據分開存放在其他工作表中，並使用 IMPORTRANGE 將資料導入主表單。這樣可以減少實時抓取的次數。

2. 使用 Google Apps Script：

   • 自訂 Google Apps Script，可以透過自動化抓取資料並定期更新，而不是每次重新計算時都進行抓取。比如，設定一個排程讓資料在一天更新幾次而非實時更新，這樣可以減輕運算負擔。

3. 限制資料範圍：

   • IMPORTHTML 和 IMPORTXML 可設定特定的 XPath 或 CSS 選擇器，僅抓取所需欄位或行數的資料。確保只抓取重要資訊，避免過多無用的資料進入 Google Sheets。

4. 改用 API：

   • 若資料來源提供 API，可以考慮使用 API 抓取特定資料，並在 Apps Script 中將資料寫入表單。這通常比 IMPORT 函數更快、更靈活，且能確保只抓取所需的關鍵數據。

5. 控制重新計算的觸發條件：

   • 在公式前加入條件限制，比如利用 IFERROR、IF 等函數設置條件，讓公式在特定情況下才運行，避免不必要的重新抓取。

6. 分段存取並使用 Cache：

   • 將龐大的資料分段存取，並儲存至 Google Sheets 本身或透過 Apps Script 進行快取處理。這樣一來，只有在資料過期或需要更新時才重新抓取，可以節省時間。

[投資] 房子是負債還是資產？（Is a house a liability or an asset?）

房子可以同時是資產也可以是負債，這取決於它的用途和現金流的情況：

1. 資產：當房子能夠產生現金流，例如用來出租並獲得租金收益，或隨著時間增值，成為具有市場價值的資產時，它就可以視為資產。這樣的房子即使有貸款，租金收入還能抵銷部分或全部的支出，甚至帶來額外收入。

2. 負債：如果房子主要用作自住，則可能成為負債。自住房屋並不產生現金流，而需要持續支付房貸利息、維修保養費用、稅金等開銷。這些支出讓房子成為消耗資金的負擔，尤其在資產價格不穩定或下降時更顯現風險。

如何決定房子的性質

中性的角度來說，房子是資產還是負債，取決於現金流量。當現金流為正，即收入大於支出，則傾向於視為資產；反之，當支出大於收入時，則可能傾向於負債。

新青安房貸對年輕人來說是好事還是壞事？

新青安房貸對年輕人來說，可以用便宜的金融工具來開槓桿，這是好事。但讓人怕的是，有人會過度高估自己的還款能力，以為過寬限期之後，房子增值，就可以順利償還。

給家人一個安穩的家是無可取代的。年輕應該增加自己的人力資本。有穩定且能增加的收入來支應房貸支出。總結來說，新青安房貸對年輕人是一項幫助，但需要審慎評估自身財務狀況和未來生活計劃，以確保不會因房貸而增加過多的經濟壓力或生活限制。