今年深刻感覺到投資的重要，唯有增加更多的認知，才能更深入了解這個世界的運作。不能只是漫無目的的工作，成為金錢的奴隸。
人生最快樂的是給予，而不是擁有。撰寫部落格文章，也是這樣的想法，除了分享之外，也幫助身邊的親友，在財富的道路上互相切磋交流。
年底正是檢視投資組合並進行再平衡的好時機！再平衡的目的是維持原先設定的資產配置比例，防止因市場波動造成資產偏離目標而增加風險或降低潛在回報。
以下是進行再平衡時的幾個步驟與注意事項：
使用高股息股票的收益來支付房貸是可行的，但需要仔細規劃，因為高股息投資存在收益波動和風險。以下是分析和建議：
房貸月付金額公式：
假設：
這樣每月約需支付 NT$ 37,464。
所需投資金額估算：
若目標每月股息收益能支付房貸，需反推投資金額：
假設高股息股票的年化股息率為 6%，計算得：
所需投資金額 = NT$ 7,492,800優點：
風險：
分散投資，降低風險
選擇一組高股息的股票或ETF（如台灣的0056或00713），避免單一公司或行業風險。
逐步建倉，利用股息再投資
保持現金儲備
計算安全邊際
結合其他收入來源
高股息投資不應成為唯一支付房貸的資金來源，可搭配其他穩定收入（如薪資、租金）分散風險。
利用高股息股票投資支付房貸是可行的，但需考慮資金需求、風險控制和現金流穩定性。
若能搭配穩健的投資組合和現金儲備，這種策略可以有效運作！
4% 的退休提領法則（4% Rule）是由美國金融規劃師 William Bengen 在 1994 年首次提出的。他的研究發表於《Journal of Financial Planning》，標題為《Determining Withdrawal Rates Using Historical Data》。這一法則基於他對 1926 年到 1976 年期間美國股票市場和債券市場的歷史數據分析。
這個法則雖然簡單易用，但也受到了不少批評，例如未充分考慮：
隨著時代變遷，許多人建議以更彈性的提領策略（如動態提領）來應對現代財務挑戰。
因為今年2330績效太好，所以坊間開始有了投資0050好？還是2330好？的論戰，之前也寫過一篇文章( 0050 vs 護國神山，你選誰？)。
文中想到用資產配置來解決這個問題，於是試著用不同的資產配置來回測看看，在能接受風險的範圍內，是否自己可以接受這樣的組合。
組合A 資產配置：50% 006208、50% 2330 Beta 1.0
組合B 資產配置：50% 006208、25% 2330、25% 00864B Beta 1.0
組合C 資產配置：50% 006208、25% 00675L、25% 00864B Beta 1.0
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| https://tool.yp-finance.com/twportfolio |
若短債視同現金，報酬可忽略不計的前提下。可以看出這三種配置報酬率相差不多，總資產大約都增加了三倍之多，MDD也比大盤高，但我們可以看到，透過配置，每個組合的下跌風報比，都比大盤表現還更好。所以若是100%都買大盤，有錢就買的策略下，好像沒有比較好。
從組合B及組合C來看，感覺持有部份的短債，看起來資金使用似乎比較沒有效率，但是報酬卻也可以打敗大盤，而且資金使用上也較有彈性。因為2330及00631L的年化報酬較高，持有部份現金在手也沒關係。
透過資產配置確實可以解決許多人的問題，不會霧裡看花，回測能將想像圖形化、具體化。若你是可以承受高風險、追求高報酬的人，當然持有 100% 的2330是沒問題的。但如果你持有100%股票，晚上會睡不著的人，那就需要降低持股，持有部份現金在手，這就是資產配置的好處。
回到題目，100% 投資 0050或 006208 真的錯過報酬了嗎？投資 100% 0050（元大台灣卓越50 ETF）並不是一個錯誤的策略，但它可能會錯過其他投資組合中可以提供的潛在額外報酬或分散風險的機會。就像上述的三種資產配置組合一樣，雖然無腦買大盤指數很不錯，但無形之中，可能也錯過了一些機會。
活用 Gmail 搜尋郵件功能可以大大提高您的工作效率。以下是一些技巧，可以幫助您更有效地使用 Gmail 搜尋功能：
基本搜尋：
在 Gmail 頂部的搜尋框中輸入關鍵字即可搜尋相關郵件。
使用搜尋運算符：
from: 搜尋特定寄件人的郵件，例如 from:example@gmail.com。
to: 搜尋特定收件人的郵件，例如 to:example@gmail.com。
subject: 搜尋包含特定主題的郵件，例如 subject:會議。
has:attachment 搜尋包含附件的郵件。
使用日期範圍：
before:YYYY/MM/DD 搜尋在某個日期之前的郵件。
after:YYYY/MM/DD 搜尋在某個日期之後的郵件。
older_than:7d 搜尋七天前的郵件（d 天, m 月, y 年）。
組合搜尋：
使用運算符進行組合，例如 from:example@gmail.com subject:報告 has:attachment 來搜尋特定寄件人發送的帶有附件的報告。
標籤與分類：
使用標籤（Labels）來組織和分類郵件，便於後續查找。
在搜尋中使用 label: 來搜尋特定標籤下的郵件，例如 label:工作。
星標郵件：
使用星標（Starred）功能標記重要郵件。
在搜尋中使用 is:starred 來快速查找星標郵件。
高級搜尋：
點擊搜尋框右側的下拉箭頭，打開高級搜尋窗口，可以設置更具體的搜尋條件。
在網站上抓取謝老師的存股標的影像檔。
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| https://reurl.cc/26Y4Gn |
Copilot指令：請轉成試算表格式，並將市值排序，增加一個市值百分比的欄位
過程中發現計 Copilot的計算有誤，而且代號名稱也有錯，不過 Copilot可以將影像檔轉成試算表格式，再貼上試算表即可進一步計算，利用 YP-Finance 可以加上20年年化報酬率。
總市值約為 63,732,898 元。
不過這個計算也是有問題，經試算表加總計算為 66,294,220 元，差了250多萬元，還是有待加強。
年化報酬的參考時間是2004-02-11 - 2024-12-20，股息再投入，根據 YP-Finance 所抓到的20年年化報酬資料，其中 00940 時間太短，所以就當是0%，依照市值百分比來計算平均報酬率約為 10.75% ，同樣時間 0050的年化報酬率是 10.48% ，其實是相差無幾。
AI 的確可以幫忙處理一些以前OCR之後的一些後續處理分析工作，不過目前看來似乎正確性有待考驗。
存股也是一種擇時及主動投資，這樣分析當然有點粗糙，也不是謝老師的實際存股樣貌，我們只是利用過去的資料來分析他的存股標的。然而，讓人覺得有趣的是，會不會每個人精挑細選存股的結果，其實最後就是跟大盤差不多的報酬而已，也許多一點或少一點。
從這裡也可以看出，指數化的投資，真的是散戶致富之道，只是這條路漫長，很多人都不願意花時間去等待。
月光族，指的是每月薪水一到手就全部花光，沒有任何存款或投資的人。這種生活方式看似輕鬆自在，但卻潛藏著極大的財務風險。一旦面臨突如其來的經濟壓力，如突發醫療費用或失業，月光族往往難以應對，甚至可能陷入負債的泥淖。
投資理財其實並不需要多高深的專業知識，也不必一開始投入大筆資金。關鍵在於養成良好的財務習慣，比如每月存下收入的10%-20%，並分散配置資產。例如，可以選擇低風險的貨幣型基金，或是逐步投資於指數型ETF，以實現資金的穩定增值。此外，建立應急基金也是第一步，建議至少存下3到6個月的生活開支。
成為月光族並不可恥，但如果一直停留在這種狀態，未來的財務自由可能會離你越來越遠。現在開始，給自己一個改變的機會，從小額存錢與簡單投資做起，逐步實現財務健康！開始當一個懂投資理財，一個高級的月光族！！！
市場總會暗示我們，沒有永遠的產業。經濟火車頭仍然會不斷地往前邁進！！！
看到許多人曾經列為台股存股首要標的台塑四寶，如今市值漸漸縮小，不再受到存股投資人的青睞，也許過不久就會剔出0050之外，屆時會面臨更大的賣壓。我們應該選擇抄底個股還是選擇市值型的ETF呢！？
我們來假設一個情況，假設一個已存台塑四寶股票超過20年的中年大叔，到底年化報酬是多少呢？
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| https://tool.yp-finance.com/stockcompare |
台塑（1301）4.56%
南亞（1303）4.56%
台化（1326）3.75%
台塑石化（6505）3.07%
同樣時間的
元大台灣五十（0050）10.56%
MDD及波動率幾乎全部都大過市值型的ETF。
從這裡便可看出個股的風險實在遠大於ETF。人生有幾個20年，存股一輩子，若遇到產業的風向改變，我們還來得及改變風帆的方向嗎？到底我們是順著風？還是逆著風？你真的能抓到產業的輪動嗎？
在投資這條漫漫長路上，這是一個很值得思考的問題。
相關新聞：
https://www.ctee.com.tw/news/20241213700218-439901
QQQ 和 QQQM 是兩支追蹤 納斯達克 100 指數 (Nasdaq-100 Index) 的美股 ETF，兩者之間有一些關鍵的差異，適合不同的投資需求和情境：
QQQ
QQQM
QQQ
QQQM
QQQ
QQQM
並不是每一檔股票都可以質押借款，不同券商對不同股票質押的利率並不一樣，所以在操作前，最好還是問問你所屬的證商或銀行。
台灣平均年通貨膨脹率大約是2.5%左右，所以若質借利率太高，那麼開槓桿的經濟效益不佳，這可能是投資人要注意的部份。
以元大證券為例：
股票：2330台積電、00631L台灣50正2槓桿ETF 皆可以質借，但要注意維持率在140%以上的限制。00948B中信優息投資級債就無法質押借款，所以標的的選擇上是因券商或銀行而異。
參考：
元大證券（3.25%）
https://www.yuanta.com.tw/file-repository/content/loan_campaign/stock.html
元大證金（2.92%起）
https://www.yuantafinance.com.tw/SF_event_page/index.html
股票質押是一種利用持有股票作為擔保來獲取資金的方式，具有以下優缺點：
快速獲得流動資金
股票質押能迅速轉換資產為現金，特別適合臨時資金需求。
不影響持股權益
質押股票後，股票所有權不變，仍然可以參與股息分配和股東大會。
利率較低
相較於無擔保貸款，股票質押貸款因有擔保品，通常具有較低的利率（2%～6%之間，視機構和市場而定）。
靈活性高
資金用途通常不受限制，且許多機構提供按需提款的靈活方案。
價格波動風險
如果股票價格下跌至預警或平倉線，可能需要追加擔保品或被強制平倉。
融資比例受限
股票市值通常只能質押50%至60%，且需保持一定的維持率（如130%以上）。
成本潛在增加
除利息外，可能還有手續費、管理費等隱性成本。
流動性限制
被質押的股票在貸款期內無法出售或轉讓，影響資產的靈活運用。
信用審核
申請人需經過信用審核，且部分機構可能因借款人信用或股票種類提高利率。
股票質押適合資金需求急迫但不希望減少股票持有的投資者，但需謹慎管理質押比例與風險，以免因價格波動帶來不必要的損失。
依景氣燈號投資是一種根據經濟景氣循環（例如台灣的景氣對策信號）來決定投資策略的方法。以下是其優點與缺點：
宏觀指標指引
景氣燈號提供清晰的經濟走勢訊號，有助於投資者掌握大方向，避免因短期市場波動而過度操作。
減少情緒干擾
根據景氣燈號調整投資組合有助於避免因市場恐慌或過度樂觀而做出錯誤決策。
策略性配置資產
在景氣燈號為「低迷」時可能減碼風險資產（如股票）而轉向債券或現金；在「繁榮」時則可能加碼股票，達到趨勢投資效果。
長期績效潛力
若燈號準確，依此調整資產配置可提高投資組合的風險調整後報酬率。
時效性問題
景氣燈號通常是落後指標，可能反映的是已發生的經濟狀況，而非即將發生的變化，導致投資者錯過市場轉折點。
過度依賴單一指標
景氣燈號無法涵蓋所有影響市場的因素，例如地緣政治風險、突發性事件等。依賴單一指標可能導致決策偏差。
執行上的挑戰
市場可能在景氣低迷時出現反彈（例如「低迷燈號」時的股市觸底反彈），導致投資者過早退出或錯過重要機會。
反市場直覺
在景氣低迷時買入、在景氣繁榮時賣出的「反市場直覺」策略，可能需要極高的耐心與紀律。
指標過於簡化
景氣燈號基於統計資料，有時無法完整呈現複雜的經濟動態，可能低估或高估某些風險。
我們將台灣加權報酬指數與景氣燈號及分數放在同一張圖上，就可以看出優缺點為何，如下圖：
以投資尺度是30年來看，最好的機會有兩個，一個是30年前，另一個是現在。
高股息ETF是否會影響年輕人財富的增長，主要取決於投資的目標與策略。以下是一些觀點與考量：
穩定現金流
高股息ETF提供穩定的股息收益，對於需要定期現金流的人（例如退休人士）非常吸引。但年輕人通常不需要即時的現金流，這些股息可能會降低再投資的效率。
相對穩定性
高股息ETF通常投資於成熟的公司，這些公司的業務波動較小，股價也相對穩定。如果年輕投資者對風險承受度有限，這可能是穩定資產的一部分。
影響複利增長
年輕投資者的最大優勢是時間。如果選擇高股息ETF而非增長型資產，可能錯失資本快速增值的機會。成長型公司通常將利潤再投資於業務擴展，而不是分紅，這往往能帶來更高的長期回報。
稅務負擔
高股息的分配會產生股息所得稅，可能降低實際收益。年輕投資者若不需要股息，將其再投資於低分紅或不分紅的資產可能更有效率。
低增長潛力
高股息股票通常來自成熟行業，增長空間有限。年輕人應考慮將更多資金配置於高增長型資產，例如科技或新興市場，來最大化資本回報。
結合成長型與收益型投資
如果你希望兼顧穩定與增長，可將部分資產配置於高股息ETF，另一部分投資於成長型ETF，如科技、創新相關的ETF。
股息再投資
若選擇高股息ETF，務必將股息再投資，而不是將其提領出來消費，這樣可以放大複利效果。
根據年齡調整資產配置
在年輕時期，將更多資金投入於成長型資產，隨著年齡增長，逐步增加高股息ETF的比例，以平衡穩定性與增長性。
簡而言之，高股息ETF對年輕人的財富增長可能會有一定限制，但透過適當的資產配置與再投資策略，可以平衡其穩定性與增長潛力的優缺點。
目前市場上許多高股息ETF成立的時間並不長，所以還是需要一段時間的考驗，整理如下表(計算皆包含股息再投資）：
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| 資料來源：YP-Finance |
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| 資料來源：YP-Finance |
另外，2022年、2023年發行了相當多的高股息ETF，年化報酬都很嚇人，但是，時間一久，就會像0056一樣，猜測應該都會慢慢收歛報酬率到10%以下。
(1) 本檔為試算表格式檔案、可使用 Microsoft Excel 或 Google 試算表 開啟，股市開盤即會自行更新股價內容（非即時更新）。
(2) 可自行修改股票代號，自訂屬於自己的股市看板，自由度高，可量身打造資產配置。
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解法方法：
1. 移除變壓器電源。
2. 長按右上角 [電源鍵] 10-15秒，筆電即可開機成功。
應是系統更新後造成的。
從集保股權的分散情況就可以了解，如下表所示：
從持股人數來看，持有高股息的人數仍是相當高，從表中可以看出超過百萬，持有市值型的人仍是少數。散戶持有ETF在5000股以下者，佔集保庫存比例也較少。
