[投資] 高股息ETF會影響年輕人財富的增長嗎？

 

高股息ETF是否會影響年輕人財富的增長，主要取決於投資的目標與策略。以下是一些觀點與考量：

優點：

1. 穩定現金流
   高股息ETF提供穩定的股息收益，對於需要定期現金流的人（例如退休人士）非常吸引。但年輕人通常不需要即時的現金流，這些股息可能會降低再投資的效率。

2. 相對穩定性
   高股息ETF通常投資於成熟的公司，這些公司的業務波動較小，股價也相對穩定。如果年輕投資者對風險承受度有限，這可能是穩定資產的一部分。

潛在缺點：

1. 影響複利增長
   年輕投資者的最大優勢是時間。如果選擇高股息ETF而非增長型資產，可能錯失資本快速增值的機會。成長型公司通常將利潤再投資於業務擴展，而不是分紅，這往往能帶來更高的長期回報。

2. 稅務負擔
   高股息的分配會產生股息所得稅，可能降低實際收益。年輕投資者若不需要股息，將其再投資於低分紅或不分紅的資產可能更有效率。

3. 低增長潛力
   高股息股票通常來自成熟行業，增長空間有限。年輕人應考慮將更多資金配置於高增長型資產，例如科技或新興市場，來最大化資本回報。

建議：

1. 結合成長型與收益型投資
   如果你希望兼顧穩定與增長，可將部分資產配置於高股息ETF，另一部分投資於成長型ETF，如科技、創新相關的ETF。

2. 股息再投資
   若選擇高股息ETF，務必將股息再投資，而不是將其提領出來消費，這樣可以放大複利效果。

3. 根據年齡調整資產配置
   在年輕時期，將更多資金投入於成長型資產，隨著年齡增長，逐步增加高股息ETF的比例，以平衡穩定性與增長性。

簡而言之，高股息ETF對年輕人的財富增長可能會有一定限制，但透過適當的資產配置與再投資策略，可以平衡其穩定性與增長潛力的優缺點。

市場觀察

目前市場上許多高股息ETF成立的時間並不長，所以還是需要一段時間的考驗，整理如下表(計算皆包含股息再投資）：

資料來源：YP-Finance

資料來源：YP-Finance

從表中可以看出，成立時間越久之後，年化報酬會收歛比較穩定的數值。若從2007年開始比較0050及0056的年化報酬，可以看出市值型的報酬的確較高，年輕人若要使用高股息來進行理財，其實是比較不適合的。

另外，2022年、2023年發行了相當多的高股息ETF，年化報酬都很嚇人，但是，時間一久，就會像0056一樣，猜測應該都會慢慢收歛報酬率到10%以下。