[投資] 2025年現金部位要如何配置？佔資產配置多少比例？

2025年現金部位的配置應根據您的整體資產配置策略、投資目標和市場環境來決定。以下是一些建議和方向，適合80% 指數型ETF 和 20% 現金配置策略。

一、現金部位的配置比例

1. 基本建議比例

   • 若整體資產配置策略是 80% 投資型資產（如指數型ETF），建議 20% 作為現金或等價現金工具。
   • 可以依據市場波動調整現金比例（例如，市場估值過高時提高現金比例）。

2. 動態配置的考量

   • 增加現金部位 當市場波動加劇或面臨重大風險時。
   • 減少現金部位 當市場估值低，投資機會較佳時。

二、現金部位的投資工具

1. 短期流動性工具

• 高利率貨幣型基金或貨幣市場工具（如台灣貨幣基金）
• 高利率儲蓄帳戶（部分銀行提供浮動利率，依資金量級給予更佳回報）

2. 定存和可贖回存款

• 短期定存（1-3個月）
• 可考慮分批定存來平衡流動性和收益性。

3. 債券或債券型ETF

• 短期債券ETF如00864B 中國信託美國政府0至1年期債券ETF或投等債。
• 注意債券ETF的波動性和殖利率，避免影響現金流動需求。

4. 其他選擇

• 優質的定期定額基金（特別是收益型）
• 可隨時變現的短期票券或存單

三、策略與建議

1. 自動化現金管理
   設立一個自動轉存現金收益的機制，例如將定期利息或配息再投資至短期工具，持續產生複利效果。

2. 流動性和收益的平衡

   • 保留部分高流動性現金以應對短期資金需求（如緊急支出或再投資機會）。
   • 另一部分則投資於收益相對較高但稍低流動性的工具。

3. 定期檢視配置
   每季度或每半年檢視一次現金部位和投資表現，視市場情況靈活調整。

結論

2025 年的現金配置策略應平衡資金流動性與收益性，具體工具可根據您的風險偏好與市場預期進一步優化。維持20% 現金比例並動態調整，能提升資產配置的彈性和保護力。